장전 브리핑 2026년 10월 08일 (목요일)

미국 10년물 국채금리가 20년 만에 5.3%를 돌파하며 5.36%까지 치솟았다. 연준 9월 FOMC 의사록 공개를 앞두고 연내 금리 인하 기대가 후퇴하면서 다우 -0.66%, S&P500 -0.22%, 나스닥 -0.22% 하락 마감. 필라델피아 반도체지수(SOX)는 -1.15% 급락했으나, 마이크론만 4%대 역주행하며 HBM 수혜 기대감을 반영했다.

전일(10/7) 코스피 6,803.90(-1.98%), 코스닥 898.43(-2.34%) 급락. 미국 국채금리 충격에 외국인 매도세가 집중되며 KPI200도 -2.03% 하락. 신용융자 미수거래 '돌려막기' 폭증 보도가 나오면서 한국투자증권이 최소 증거금률을 40%로 상향 조치. 삼성전자·SK하이닉스도 증거금률 상향 대상에 포함되며 개인 레버리지 투자 위축 우려.

AMD가 'AI 반도체 여제' 리사 수 CEO 주도로 한국 기업들과 글로벌 연합 작전을 펼친다. 삼성전자·SK하이닉스·LG전자가 반도체·전력·냉각 솔루션을 총결집해 AI 데이터센터 시장 공략. 정부 'K-엔비디아 50조 펀드'·국민성장펀드와 연계되며 전력망·냉각 인프라 테마 부각. 엔비디아 독주 체제에 균열 가능성.

트럼프 전 대통령이 "관세로 많은 전쟁을 막았다"며 노벨평화상 기대감을 드러냈다. 현재 시행 중인 글로벌 15% 관세(Section 122)는 7/24 만료 예정(D-76)이며, 301조 조사도 병행 중. 반도체 232조 관세 25%는 이미 시행 중이며 미국 투자 압박 지속. 한국 수출주·방산주는 관세 만료 후 재협상 리스크 모니터링 필요.

대만이 AI 슈퍼사이클에 올라타며 한국을 제치고 반도체 세계 1위 등극 가능성 제기. TSMC의 3나노·2나노 파운드리 독주와 엔비디아 독점 공급 체제가 핵심. 삼성전자·SK하이닉스는 HBM4/4E 양산과 AMD 연합으로 반격 중이나, 파운드리 격차는 여전. 2분기 실적 시즌에서 양사의 HBM 매출 비중이 관건.